L’avenir de la retraite :  le carrefour décisif en matière de retraite au Canada

Redéfinir la retraite

La grande majorité des employeurs dans le secteur privé, en raison de la crise financière de 2008, ont opté pour les régimes de retraite à cotisations déterminées (CD). Cette manœuvre a transféré tous les risques inhérents à la préparation de la retraite à leurs employés. Au fil du temps, les limites de ces régimes sont devenues apparentes.

Les gens respectaient les principes traditionnels en économisant régulièrement tout au long de leurs carrières et en faisant toutes les démarches nécessaires, mais leurs revenus à la retraite restent insuffisants. L’écart a dévoilé une lacune fondamentale dans la conception du système.

Cette révélation a reformulé notre conception d’une retraite fructueuse. Il ne s’agit pas seulement d’épargnes accumulées, mais aussi de déterminer si ces épargnes apportent la stabilité, la confiance et la tranquillité d’esprit.

Le défi de la longévité

Près de la moitié des Canadiens (49 %) craignent de survivre à leur épargne-retraite, tandis que près de 60 % d’entre eux sont concernés par l’érosion de leur pouvoir d’achat à cause de l’inflation et 57 % s’inquiètent de la hausse des coûts de soins de santé. ¹ Toutes ces inquiétudes sont justifiées. Les modèles de retraite basés sur les moyennes telles que l’espérance de vie ou les rendements prévus ne peuvent pas représenter la façon dont la plupart des gens vivent, travaillent ou prennent leur retraite. Un grand nombre de personnes disposent également d’une connaissance financière limitée et ne se sentent pas suffisamment à l’aise pour gérer la planification de leur retraite en toute autonomie.

Les répercussions ne se limitent pas aux finances personnelles. En effet, elles représentent un défi qui se répercute directement sur la santé de la main-d’œuvre et la performance de l’entreprise. Un régime de retraite bien structuré devrait apporter des améliorations à la planification des effectifs, diminuer le niveau de stress financier ressenti par les employés et renforcer la résilience à long terme de l’entreprise.

Perspectives canadiennes

Repenser les possibilités

La sécurité de la retraite ne devrait pas être limitée à une minorité privilégiée. Ces jours-ci, environ 27 % des employés au Canada participent à un régime de retraite à prestations déterminées (PD) qui est accessible aux nouveaux participants. Cependant, 80 % des employés du secteur public participent à un régime PD ouvert tandis que seulement 10 % des employés du secteur privé bénéficient du même privilège. ²

L’équipe du Régime des CAAT estime que le moment est venu pour changer la situation. Le Canada a une véritable occasion de devenir le leader mondial en matière d’innovation dans le domaine de la retraite en élargissant l’accès au-delà du secteur public. Cela implique l’élaboration de régimes inclusifs, la mutualisation optimale des risques et la mise en place de solutions ancrées dans la réalité actuelle du travail et de la retraite.

Répondre aux besoins multigénérationnels

La main-d’œuvre d’aujourd’hui englobe quatre générations dont chacune se situe à un stade différent de son cycle avec ses propres priorités; et pourtant, leurs exigences en matière de régime de retraite sur le lieu de travail sont étonnamment identiques. Cette main-d’œuvre valorise la clarté, la simplicité, la souplesse et la confiance.

Les gens ne nécessitent pas une plus grande variation, ils ont besoin d’une seule conception flexible qui offre une base stable à tous les employés, quelle que soit sa situation personnelle.

La simplification du revenu de retraite

La complexité constitue un obstacle important. Les employés se désengagent souvent des régimes de retraite qui contiennent de nombreux termes techniques et qui exigent des prises de décisions complexes. Ce n’est pas une question d’indifférence pour eux, mais plutôt qu’ils ne se sentent pas qualifiés pour prendre des décisions financières importantes.

Personne ne cherche à passer toute sa carrière à travailler dur pour ensuite devenir son propre gestionnaire financier à la retraite. Les individus veulent une solution plus simple, comme un revenu de retraite prévisible à vie. C’est une notion familière, semblable à un chèque de paie qui est déposé chaque mois, sans faute, sur leur compte bancaire.

En revanche, le fait de demander à un individu de planifier ses dépenses sur plusieurs décennies peut être une proposition carrément bouleversante pour lui.

Inspiration provenant de l’innovation mondiale

Le Canada n’a pas besoin de recommencer à zéro, car d’autres pays ont déjà mis en place des modèles performants, tels que le système de fiducie globale du Royaume-Uni, qui mutualise les risques liés aux marchés et à la longévité entre les employeurs dans le but d’améliorer l’efficience et les résultats. En Amérique du Nord, nous remarquons également des conceptions de régime qui intègrent l’introspection comportementale, visant à simplifier les prises de décisions et à accroître son taux de participation.

La possibilité se trouve dans le regroupement de ces éléments. En combinant les structures internationales prouvées avec les réalités régionales, nous pouvons développer un modèle de retraite qui répond aux besoins des employés et des entreprises.